국제회계기준(IFRS)의 도입이 재무제표에 미치는 효과-IFRS 도입국(독일, 영국, 홍콩)을 중심으로-

Abstract

본 연구는 2005년 1월부터 국제회계기준(IFRS)을 전면 도입한 EU 국가인 독일과 영국, 그리고 홍콩기업을 대상으로 IFRS 도입이 이익의 질 및 재무제표상의 재무비율 등 회계수치에 미친 영향을 분석하였다. 본 연구의 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 다변량분석을 통해 IFRS 도입 후에 재량적발생액의 절대값으로 측정한 이익의 질에 대한 변화가 있는가를 살펴보았다. 독일 기업의 경우에는 유의적인 결과를 발견할 수 없었고, 영국과 홍콩은 유의한 음(－)의 관련성을 나타냈다. 즉 IFRS 도입 이후 영국과 홍콩의 경우 이익의 질이 개선됨을 확인할 수 있었다. 특히 홍콩의 경우에는 금융업에서 이익의 질이 개선됨을 확인할 수 있었다. 둘째, 단변량분석을 통해 IFRS 도입 후 재무제표 상의 재무비율 등에 차이가 있는지를 살펴보았다. 대체적으로 재량적발생액, 총발생액비율, 총자산수익률, 현금흐름비율, 부채비율과 같은 재무변수들이 개선되는 방향으로 나타났다. 따라서 전반적으로 볼 때 IFRS 도입으로 이익의 질 및 재무비율 등의 회계수치를 향상시켜 긍정적인 역할을 수행하고 있는 것을 확인 할 수 있었다. 하지만 이러한 결과는 국가별, 산업별 차이에 따라 다소 상이하게 나타날 수 있음도 확인하였으며, 이에 따라 IFRS 도입을 준비 중인 우리나라도 우리 실정에 적합한 IFRS도입 방안을 모색하기 위하여 신중을 기해야 할 것으로 판단된다.