외부감사인의 감사조정 결정과 회계품질: 감사 전⋅후 재무제표 비교를 통한 실증분석

Abstract

외부감사인의 감사조정 행위는 외부에서 관측이 불가하다. 그 결과 수많은 선행연구에도 불구하고 외부감사 과정에서 감사인이 수행하는 구체적 행위와 그러한 행위의 효과에 대해서는 아직까지 알려진 바가 많지 않다. 이에 본 연구는 한국공인회계사회로부터 입수한 감사 전재무정보를 통해 감사인의 감사조정 행위를 관측하고, 이를 토대로 감사인의 회계품질 제고 역할에 대한 직접 증거를 제시하고자 한다. 주요분석결과는 다음과 같다. 첫째, 2014∼2021년 기간 중 80% 이상의 국내 상장기업에서 당기순이익에 영향을 미치는 감사조정이 이루어졌으며, 그 중에서도 당기순이익을 감소(증가)시키는 하향(상향) 감사조정 비율이 높아(낮아) 감사인이 평균적으로 보수적 감사조정을 수행하고 있는 것으로 나타난다. 둘째, 감사인의 감사조정이 기업 규모, 재무건전성 및 수익성, 상장시장, 감사인 특성 등 여러 요인에 복합적으로 영향을받고 있으며, 전체적으로 선행연구에 부합하는 결과가 관측된다. 셋째, 감사조정 후 발생액 규모 감소, 이익지속성 증가, 전기 자산수익률 대비소형 이익(손실) 감소 등의 변화가 나타나 우리나라 감사인이 보수적 감사조정을 통해 기업의 이익조정 유인을 억제하고, 재무정보의 예측가치를 높이는 등 전체적으로 회계품질 제고에 긍정적 역할을 수행하고 있는 것으로 나타난다. 다만, 감사조정 후 변동성으로 측정한 발생액 질이 감소하는 것으로 나타나, 우리나라 감사인의 보수적 감사조정 수준이 적정한지에 대해서는 추가 논의가 필요해 보인다. 본 연구는 외부관측이 불가한 감사 전 재무정보를 토대로 우리나라 감사인의 감사조정 행위를 구체적으로 기술하고, 감사인의 회계품질 제고 역할에 대한 직접증거를 제시한다는 점에서 의의가 있다.