분기손익조정효과와 결정요인

Abstract

연구에서는 분기손익조정효과와 그 결정요인을 분석하였다. 분기손익조정효과는 특정 분기의 비용이나 수익이 다른 분기의 수익이나 비용과 관련 있는 것을 뜻한다. 발생주의 회계에서는 다양한 손익항목에 대하여 추정과 배분이 이루어지기 때문에 분기보고서에 포함된 손익항목이 불완전하고 임시적으로 인식되는 경향이 있는 것으로 알려져 있다. 이러한 임시적인 손익항목이 4분기에 연차감사를 받으면서 최종 확정됨에 따라 1~3분기의 비용 중에서 4분기 비용으로 인식되는 항목이 커지는 분기손익조정효과가 발생할 것으로 예상된다. 실증분석결과에 의하면 분기손익조정효과는 다른 분기보다 4분기에 더 컸다. 또한 분기손익조정효과는 기업규모, 매출변동성, 영업현금흐름변동성, 분기손실빈도, 부채비율, 그리고 매출성장률 등 기업특성요인의 영향을 받는 것으로 확인되었다. 본 연구는 정보이용자들이 발생주의 회계의 본질적 특성에 기인한 분기손익조정효과를 의사결정에 고려해야 한다는 시사점을 제공했다는 점에서 그 의의를 갖는다.