포트폴리오 보험전략의 성과비교
DC Field | Value | Language |
---|---|---|
dc.contributor.author | 유시용 | - |
dc.date.available | 2019-07-24T03:08:52Z | - |
dc.date.issued | 2007-03 | - |
dc.identifier.issn | 1225-861X | - |
dc.identifier.uri | https://scholarworks.bwise.kr/cau/handle/2019.sw.cau/30184 | - |
dc.description.abstract | 본 연구에서는 비교의 기준전략으로서 100% 위험자산을 보유하는 매수보유전략과 여러 포트폴리오 보험전략의 성과를 비교해 보았다. 주가 수익률이 무위험 이자율 수준 이하인 약세시장을 상정하게 되면 선형거래규칙인 CPPI전략과 TIPP전략이 매수보유전략보다 우수한 성과를 나타낸다. 즉 높은 기대 수익률과 낮은 변동성을 나타내었다. 따라서 주가 수익률이 무위험 이자율 수준 이하인 약세시장에는 선형거래규칙이 우월한 전략이라고 할 수 있다. | - |
dc.description.abstract | This paper compared performances of portfolio insurance strategies. When the return of the stock becomes bearish below the risk-free interest rate, the constant proportion portfolio insurance (CPPI) strategy and the time-invariant portfolio protection (TIPP) strategy outperform the buy-and-hold strategy, which implies that a linear trading rule outperforms the buy-and-hold strategy. | - |
dc.format.extent | 41 | - |
dc.publisher | 한국경제통상학회 | - |
dc.title | 포트폴리오 보험전략의 성과비교 | - |
dc.title.alternative | A Comparison Analysis of Performances of Portfolio Insurance Strategies | - |
dc.type | Article | - |
dc.identifier.bibliographicCitation | 경제연구, v.25, no.1, pp 73 - 113 | - |
dc.identifier.kciid | ART001044146 | - |
dc.description.isOpenAccess | N | - |
dc.citation.endPage | 113 | - |
dc.citation.number | 1 | - |
dc.citation.startPage | 73 | - |
dc.citation.title | 경제연구 | - |
dc.citation.volume | 25 | - |
dc.publisher.location | 대한민국 | - |
dc.subject.keywordAuthor | synthetic put option strategy | - |
dc.subject.keywordAuthor | constant mix strategy | - |
dc.subject.keywordAuthor | constant proportion portfolio insurance (CPPI) strategy | - |
dc.subject.keywordAuthor | time-invariant portfolio protection(TIPP) strategy | - |
dc.subject.keywordAuthor | 포트폴리오 보험전략 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 합성풋옵션전략 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 고정혼합비중전략 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 고정비율 포토플리오 보험전략 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 시간불변 포트폴리오 보존전략 | - |
dc.description.journalRegisteredClass | kci | - |
Items in ScholarWorks are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
84, Heukseok-ro, Dongjak-gu, Seoul, Republic of Korea (06974)02-820-6194
COPYRIGHT 2019 Chung-Ang University All Rights Reserved.
Certain data included herein are derived from the © Web of Science of Clarivate Analytics. All rights reserved.
You may not copy or re-distribute this material in whole or in part without the prior written consent of Clarivate Analytics.