과거기간 법인세에 대한 조정이 당기 감사시간에 미치는 영향

Abstract

[연구목적] 본 연구의 목적은 피감사기업이 과거에 신고하였던 법인세를 조정 처리할 때 외부감사인이 그에 대응하여 감사투입시간을 조정하는지 여부를 실증적으로 분석하려는데 있다. [연구방법] 본 연구는 감사시간과 과거법인세조정을 종속변수와 관심변수로 하는 회귀모형을설정하고, 감사시간을 과거법인세조정에 대하여 회귀 추정하여 양자의 관련성을 파악한다. 본연구의 가설검정은 관심변수인 과거법인세조정의 추정계수가 보여주는 부호와 통계적 유의성을 바탕으로 수행된다. [연구결과] 당기에 조정된 과거법인세조정 수준은 당기의 감사시간에 유의한 양(＋)의 영향을 미치는 것으로 확인되었다. 과거법인세조정 수준이 감사시간에 미치는 양(＋)의 영향력은법인세 과소신고 집단과 과대신고 집단 모두에서 유의적인 것으로 나타났다. 과거법인세조정빈도에 기초한 추가분석은 과거법인세조정 빈도 또한 감사시간에 유의한 양(＋)의 영향을 미치고 있음을 보여주었다. 과거법인세조정 빈도가 감사시간에 미치는 양(＋)의 영향력은 법인세 과대신고 집단에서만 유의적인 것으로 확인되었다. [연구의 시사점] 세무위험이 재무제표 중요왜곡표시위험에 미칠 수 있는 영향에 관한 그간의논의는 전향적(forward－looking) 관점에 기반을 둔 위험지표인 조세변동성, 조세회피성향, 조세공격성을 중심으로 진행되어 왔다. 세무위험의 사후척도에 해당하는 과거법인세조정은 감사전 재무제표에 왜곡표시가 포함되어 있을 가능성을 암시하는 신호 역할을 한다. 본 연구는 위험평가절차에서 고려될 수 있는 세무위험 지표를 추가적으로 제안함으로써 기존 연구의 논의를 확장하였다.

[Purpose] The purpose of this paper is to empirically examine how an external auditor changes the level of audit hours in response to the client’s adjustments of income taxes for prior periods. [Methodology] This paper constructed the regression model with the audit hour as dependent variable and the adjustment for prior－period income taxes as the independent variable of interest. The dependent variable ―audit hour―is regressed on the variable of interest―the adjustment for prior－period income taxes. Testing hypothesis is conducted by examining the sign and significance of the estimated coefficient on the adjustments for prior－period income taxes. [Findings] It is found that the level of current adjustments for prior－period income taxes significantly positively influences the current audit hours. The positive relation between the audit hours and the level of adjustments is found to be significant in both under－ and over－reporting groups. It is also found that the frequency of adjustments for prior－period income taxes significantly positively influences audit hours. The positive relation between the audit hours and the frequency of adjustments is found to be only significant in the over－reporting group. [Implications] Thus far, the discussion about the impact of tax risk on the risk of material misstatement has primarily focused on forward－looking measures such as tax volatility, tax avoidance, and tax aggressiveness. The adjustments for prior－period income taxes ―an ex－post measure of tax risk ―signal that there could be the pre－audit risk of material misstatements in the financial statements. This paper extends the existing discussion on tax－related audit risk measures by suggesting an additional tax－related audit risk measure for use in the risk assessment procedure.