합병으로 인한 회계법인의 효율성

Abstract

2019년 실행되어 실질적으로 2020년 적용되는 지정감사인 제도로 인해 중소형 회계법인들은 합병을 통한 대형화를 추구할 가능성이 높은 상황이다. 본 연구에서는 2017년 10월에 합병을 한 대성삼경회계법인을 중심으로 합병전과 합병연도의 효율성을 분석하여 합병을 실행하려는 법인들에게 시사점을 제공하는 것이 목적이다. 효율성은 DEA방법으로 측정하였으며, 2016년 4월부터 2017년 3월까지 1개년과 2017년 4월부터 2018년 3월까지 1개년, 총 2개년을 표본기간으로 한다. 측정한 효율성 유형은 총 기술효율성, 순수 기술효율성, 규모효율성, 배분비효율 등이다. 분석결과 회계법인들의 효율성 평균은 2016년보다 2017년에 증가하였고, 이와 유사하게 대성삼경회계법인도 합병 전보다 합병 연도에 총 기술효율성과 순수 기술효율성이 증가한 것으로 나타났다. 그러나 산업평균과 다르게 규모효율성은 합병 전보다 합병 연도에 감소하였고, 배분비효율은 합병 전보다 합병 연도에 증가하였다. 따라서 배분비효율을 줄일 수 있는 방안을 고려할 필요가 있다. 본 연구의 결과는 회계법인들이 실질적으로 관심이 있는 비용 대비 매출과 관련 있는 효율성 결과를 제시함으로써 회계법인들의 합병 의사결정에 도움이 된다. 특히 합병 후 배분비효율이 증가하지 않도록 조심해야한다는 것을 제안한다.