표준감사시간제도 도입 이후 감사시간 증가가 감사품질 및 자기자본비용에 미치는 영향 ：직급별 감사노력을 중심으로

Abstract

본 연구는 표준감사시간제도 도입의 효과성을 검증하기 위하여 표준감사시간제도 도입 후 감사시간의 증가가 감사품질과 시장반응에 미치는 영향을 분석한다. 또한 표준감사시간제도의 효과성에 감사투입시간이 영향을 미치는지 직급별로 나누어 분석하였다. 2017년부터 2019년까지 상장사를 대상으로 분석하였으며 감사품질은 재무제표 재작성으로, 시장반응은 자기자본비용으로 측정하였다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 표준감사시간제도 도입 이후에 감사품질이 개선되었으며, 감사시간이 증가할수록 감사품질 개선 효과가 강화되었다. 둘째, 감사노력을 직급별로 구분하여 살펴본 결과 파트너, 품질관리검토자, 등록공인회계사의 감사시간이 감사품질을 높이는 것으로 나타났다. 이는 표준감사시간제도 도입 이후 전반적으로 감사품질이 개선되었으며, 감사시간이 늘수록 감사품질의 개선효과가 강화되고 특히 파트너, 품질관리검토자, 등록공인회계사와 같은 상위 직급의 감사시간 증가가 감사품질 개선에 중요한 역할을 한다는 것을 의미한다. 셋째, 표준감사시간제도 도입 이후, 감사시간이 증가함에 따라 자기자본비용이 감소하는 것으로 나타났다. 즉, 표준감사시간제도 도입으로 기업이 자기자본비용 감소 등의 혜택을 얻고 있다는 것을 의미한다. 본 연구는 표준감사시간제도 도입의 실효성을 검증하였으며, 향후 표준감사시간제도 정책과 관련된 연구가 나아갈 방향을 설정하는데 도움이 될 것으로 기대한다.