4분기 이익조정과 임원현금보수가 감사보고시차에 미치는 영향

Abstract

임원보수의 합리적 결정은 경영자와 이해관계자들 간의 대리인 문제를 완화하는 결정적인 역할을 할 것이다. 그러나 아직까지 임원현금보수와 밀접한 관련성이 예상되는 경영자 주장에 대한 외부감사인의 반응을 조명한 연구들은 거의 없었다. 본 연구의 목적은 4분기에 이익조정이 의심되는 기업의 임원현금보수가 증가할수록 감사보고시차가 더 길어지는지를 검증하는 것이다. 이를 통해 임원현금보수 결정에 대한 외부감사인의 견제역할을 조명하고자 하였다. 본 연구기간은 2007년부터 2012년까지이며, 본 연구의 최종표본은 연구를 위해 요구되는 제 조건을 만족한 기업-년 3,373개이다. 본 연구의 결과들은 다음과 같다. 본 연구의 결과에서 임원현금보수는 감사보고시차와 직접적으로 유의한 관련성이 나타나지 않았다. 그러나 이익을 조정하기 위해 상대적으로 높은 거래비용을 부담한 경영자의 주장에 대해서는 감사인의 의견형성이 지연되는 것으로 나타났다. 즉 4분기 이익조정과 임원현금보수 간의 상호작용은 감사보고시차와 유의한 양(+)의 관련성이 나타났다. 결론적으로 많은 거래비용을 수반하여 증가된 임원현금보수는 감사보고시차의 지연원인인 것이다. 따라서 감사인은 임원현금보수의 결정과정에 관여하는 것으로 보인다.