기온확률모형에 근거한 날씨보험의 가격결정에 대한 연구

Abstract

본 논문에서 다루고자 하는 날씨위험은 태풍, 홍수 등 대재해적 재산피해를 야기하는 기상변동이 아닌 기온, 강우량, 적설량, 바람 등 일상적인 날씨변동이 일반적인 예측과 상당한 차이를 보이게 될 가능성을 의미한다. 이와 같은 날씨위험은 기업의 비용증가나 매출액감소 등 재무적 손해로 이어져 기업의 수익성에 악영향을 줄 수 있다. 외국의 경우 이러한 날씨 위험을 관리할 수 있는 수단으로 날씨파생상품이 보편화되어 있지만, 국내에서는 아직 날씨파생상품이 도입되어 있지 않아 현재 날씨보험이 날씨변동에 따른 위험을 관리할 수 있는 유일한 수단이 되고 있다. 본 논문의 주된 목적은 기존의 날씨보험 가격결정 방법과 비교하여 우리나라 날씨변동의 특성을 보다 잘 반영할 수 있는 방법을 제시하는 것이다. 이를 위하여 본 논문에서는 일별최고기온 자료를 이용하여 날씨변동을 표현하기에 적합한 확률모형을 제시하고 모수를 추정하는 과정을 설명하였다. 또한, 제시된 기온확률모형에 근거한 가격결정방법과 기존의 국내 손해보험사가 이용하는 기온지수를 이용하는 가격결정방법을 과거 10년간의 국내 지역별 일별최고기온 자료를 이용한 분석을 통하여 실증적으로 비교하였다.