손해보험회사의 지급준비금 리스크 평가방법에 관한 연구

Abstract

본 논문은 손해보험회사가 이미 발생한 손해에 대비하기 위하여 적립하고 있는 지급준비금(Loss Reserve)의 적정성 여부와 관련된 불확실성을 평가하기 위해 시뮬레이션 모형을 이용하는 방법을 제시한다. 이를 위하여 먼저 시뮬레이션 모형에 의하여 추정된 지급준비금 신뢰구간의 상한값을 최대가능 지급준비금으로 정의하고, 이러한 최대가능 지급준비금과 CLM 등 현행 추정방식에 의하여 적립되고 있는 지급준비금과의 차이를 지급준비금 리스크 마진(Risk Margin: RM)으로 정의하였다. 시뮬레이션 모형을 이용하는 리스크 평가방법과 함께 비교를 위한 목적으로 Mack(1993)이 제시한 통계적 진전추이방식(Stochastic Chain Ladder Method: SCLM)에 대해서도 적용과정을 기술하였다. Mack의 방법에 비해 시뮬레이션 모형을 이용하는 리스크 평가방법의 장점은 손해진전계수에서 나타나는 추세나 준비금에 대한 할인 등 여러 현실적인 요소를 평가과정에 반영할 수 있어 평가의 합리성을 높일 수 있다는 것이다. 마지막으로 본 논문은 국내의 한 손해보험사로부터 입수한 자동차보험 대인배상책임부문의 1998년 1분기부터 2002년 4분기까지 총 5년의 사고기간에 대한 누적지급보험금 삼각형(run-off triangle) 데이터를 이용한 실증분석 결과를 제시하고 있다.국문 색인어 : 지급준비금, 누적지급보험금 삼각형 데이터, 리스크 마진, 통계적 진전추이방식, 시뮬레이션 모형