비정상 감사보수 및 감사시간과 감사품질 간의 관계 재분석

Abstract

본 연구는 상장기업을 대상으로 비정상 감사보수와 감사시간이 감사품질에 미치는 영향을 선행연구보다 확장된 기간으로 재분석을 하였다. 또한 비정상 낮은(높은) 감사보수와 감사시간이 감사품질에 어떤 차별적 영향을 주는지도 분석하였다. 특히 본 연구는 감사품질의 대용치로 재량적 발생액과 실제 이익조정을 중심으로 살펴보았다. 분석기간은 2004년부터 2015년까지로 감사보수(감사시간) 표본은 15,912개(15,652개) 기업/연 자료이다. 실증결과는 다음과 같다. 첫째, 비정상 감사보수와 감사시간 모두 재량적 발생액 및 실제 이익조정에 유의한 음(－)의 관계로 나타났다. 둘째, 비정상 낮은 감사보수(감사시간)는 그렇지 않은 경우보다 재량적 발생액이 높게 나타난 반면, 비정상 높은 감사보수(감사시간)는 유의한 결과를 보이지않았다. 이와 달리, 비정상 낮은 감사보수(감사시간)는 그렇지 않은 경우보다 실제 이익조정이 높게 나타난 반면, 비정상 높은 감사보수(감사시간)는 실제 이익조정이 낮게 나타났다. 이는 앞서 재량적 발생액에서 평균적인 음(－)의 결과가 주로 비정상으로 낮은 감사보수(감사시간)에 기인한 반면에, 실제 이익조정에서 평균적인 음(－)의 결과는 비정상으로 낮거나 높은 감사보수(감사시간) 모두에 기인한 것임을 나타낸다. 이를 종합하면, 본 연구는 비정상 낮은 감사보수(감사시간)는 재량적 발생액과 실제 이익조정을높여 감사품질을 훼손하나, 비정상 높은 감사보수(감사시간)는 실제 이익조정을 낮추는 효과가 있음을 보여주었다는데 의의가 있다. 또한 비정상 감사보수와 감사시간은 재량적 발생액과 실제 이익조정에 평균적으로 음(－)의 관계가 있음을 보여준 결과 역시 선행연구에 추가적인 증거를 제공한다. 특히 본 연구의 발견은 비정상 낮은 감사보수나 감사시간 모두 이익의 질을 낮추는 것으로 나타나 최근 논의거리인 최저 감사보수나 표준 감사시간 설정에 대한 실증적 근거를 제공한다는 점에서 감사품질에 관심 있는 규제기관과 정책입안자에게도 정책적인 시사점을 줄 것으로 예상된다.