기준포트폴리오 개념을 이용한 대체투자 위험수익 분석
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.author | 이수진 | - |
dc.contributor.author | 조진완 | - |
dc.contributor.author | 이재현 | - |
dc.date.available | 2019-06-12T00:40:33Z | - |
dc.date.created | 2019-06-11 | - |
dc.date.issued | 2019-05 | - |
dc.identifier.issn | 1229-988X | - |
dc.identifier.uri | http://scholarworks.bwise.kr/ssu/handle/2018.sw.ssu/34819 | - |
dc.description.abstract | 본 연구는 평균-분산 체계 내에서 대체투자의 위험-수익을 도출할 수 있는 방법론을 제공한다. 현재 대체투자를 포함하여 자산배분을 시행하고 있는 대부분의 기관투자자는 자산배분 실행 시 대체투자에 대한 위험-수익 분석을 생략하거나 자산 특성이 반영되지 않은 값을 사용하고 있다. 본 연구는 기준포트폴리오 개념을 이용하여 실제 투자되고 청산된 대체자산의 IRR 자료를 활용한 대체자산의 위험-수익을 추정하는 방법론을 제시한다. 기준포트폴리오는 연기금에 있어 최상위 전략인 전략적 자산배분의 벤치마크이며, 대체투자 실행 시에는 기회비용 관점의 벤치마크를 의미하기도 한다. 본 연구는 이러한 기준포트폴리오와 대체자산 간 관계를 매핑하여 비용 효율적으로 평균-분산을 추정하였다. 이를 통해 비시장성 자산의 위험-수익 관계를 자산배분 모형의 평균-분산에 적용할 수 있게 되어 전체 포트폴리오의 위험-수익에 대한 해를 도출할 수 있다. | - |
dc.language | 한국어 | - |
dc.language.iso | ko | - |
dc.publisher | 한국파생상품학회 | - |
dc.relation.isPartOf | 선물연구 | - |
dc.title | 기준포트폴리오 개념을 이용한 대체투자 위험수익 분석 | - |
dc.title.alternative | Analysis on the Risk Return Profile of Alternative Assets Under Reference Portfolio Concept | - |
dc.type | Article | - |
dc.type.rims | ART | - |
dc.identifier.bibliographicCitation | 선물연구, v.27, no.2, pp.193 - 209 | - |
dc.identifier.kciid | ART002467908 | - |
dc.description.journalClass | 2 | - |
dc.citation.endPage | 209 | - |
dc.citation.number | 2 | - |
dc.citation.startPage | 193 | - |
dc.citation.title | 선물연구 | - |
dc.citation.volume | 27 | - |
dc.contributor.affiliatedAuthor | 이재현 | - |
dc.identifier.url | https://www.kci.go.kr/kciportal/ci/sereArticleSearch/ciSereArtiView.kci?sereArticleSearchBean.artiId=ART002467908 | - |
dc.description.isOpenAccess | N | - |
dc.subject.keywordAuthor | Alternative Investment | - |
dc.subject.keywordAuthor | Asset Allocation | - |
dc.subject.keywordAuthor | Reference Portfolio | - |
dc.subject.keywordAuthor | Benchmark | - |
dc.subject.keywordAuthor | Pension Fund | - |
dc.subject.keywordAuthor | 대체투자 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 자산배분 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 기준포트폴리오 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 벤치마크 | - |
dc.subject.keywordAuthor | 연기금 | - |
dc.description.journalRegisteredClass | kci | - |
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