보험금의 불확실성과 보험 수요의 재고찰

Abstract

본 연구는 불확실한 보험금이 보험 수요에 미치는 영향을 살펴보고 있다. 그 결과 첫째, 계약자의 신중성(검약, prudence)에 따라 보험의 수요가 달라졌다. 신중한 계약자의 경우 보험금에 불확실성이 존재하더라도 공정한 보험료 하에서 여전히 보험을 구입하였다. 둘째, 신중성에 따라 계약자는 공정한 보험료라도 일부보험을 구입할 수 있다. 셋째, 절대적위험회피도(ARA) 및 상대적위험회피도(RRA)의 수준에 따라 더 위험 회피적인 계약자는 보험 수요를 증가시킨다. 넷째, 불확실성의 분포가 평균보유확산에 따라 변화하는 경우 절대적, 상대적 위험회피도 및 절대적, 상대적 신중성이 보험 수요의 증감에 영향을 미쳤다. 다섯째, 손실의 크기가 변할 때 보험 수요는 불확실성의 분산, 불확실성의 하한 및 효용함수의 신중성에 영향을 받는다. 마지막으로 계약자의 효용함수가 감소하는 절대적위험회피도를 갖는 형태일 때, 보험은 정상재일 수 있다.