세무 컨설팅 수수료의 영향요인에 관한 연구

Abstract

본 연구는 효율적 세무관리를 위해 조세 전문가로부터 세무 컨설팅을 받아 세무 컨설팅 수수료가 발생된 기업의 재무적 특성을 파악하는 것을 목적으로 한다. 구체적으로 본 연구에서 세무 컨설팅 수수료가 존재하는 기업을 대상으로 기업의 성장성, 기업규모, 해외 소득여부, 장기부채 비율 등의 재무적 특성이 세무 컨설팅 수수료에 어떠한 영향을 미치는지 분석하였다. 2003년부터 2008년까지 미국 상장기업을 대상으로 검증한 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 기업의 성장성인 주가순자산비율(PBR)과 Tobin’s Q(TQ)는 세무 컨설팅 수수료에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 성장성이 높은 기업일수록 세무 컨설팅 수수료가 증가한다는 것을 의미한다. 둘째, 기업규모(SIZE)는 세무 컨설팅 수수료에 유의한 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 즉, 기업규모(SIZE)가 증가할수록 자체적으로 세무 전문인력을 확충하여 효율적 세무관리를 하기 때문에 외부 세무 컨설팅의 범위가 축소됨으로써 세무 컨설팅 수수료가 낮아지는 것으로 판단된다. 셋째, 해외 소득여부(Foreign)는 세무 컨설팅 수수료에 일부 유의한 양(+)의 영향을 미치고 있으며, 유의성이 없는 모형에서도 계수 값은 일관적으로 양(+)의 값을 가지고 있다. 즉, 기업이 해외사업을 통해 해외에서 수익이 발생하는 경우, 세무 컨설팅 수수료는 증가하는 것으로 판단된다. 넷째, 장기부채 비율(Leverage)은 세무 컨설팅 수수료에 유의한 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 장기부채 비율(Leverage)이 증가할수록 세무 컨설팅 수수료는 감소한다는 것을 의미한다. 기업의 세무 컨설팅 수수료와 관련된 선행연구는 세무 컨설팅을 통해 발생된 수수료의 효과를 분석하는데 초점을 두고 연구가 이루어져 왔다. 이에 반해 본 연구는 기업의 세무 컨설팅 수수료에 영향을 미치는 요인을 파악하였다는 점에서 기존의 선행연구와 차별점이 있다. 따라서 앞으로 수행된 세무 컨설팅 수수료에 대한 연구를 수행하는데 있어 본 연구에서 제시하고 있는 영향요인을 고려하여 분석이 이루어진다면 보다 명확한 세무 컨설팅 서비스에 대한 영향을 파악할 수 있을 것으로 기대된다.

This study is to appreciate the financial features of an enterprise which has been charged to pay for tax consulting from tax experts for effective tax management. It has specifically examined what effect such financial features as growth rate, size, overseas income and ratio of long-term debt of the enterprise will have on the commission for tax consulting. The companies listed in USA stock exchange from 2003 to 2008 have been selected as research objects for analysis. The following is the analysis results. First, PBR (Price Book-value Ratio), the growth of an enterprise, and Tobin’s Q(TQ) have been found to have a significantly positive(+) effect on the commission for tax consulting, which means that the higher growth an enterprise has, the more the commission gets. Second, the size(SIZE) of an enterprise has been found to have significantly negative(-) effect on the commission. It indicates that since when the size(SIZE) is bigger the enterprise will expand its internal tax experts for more efficient tax management, the scope of external tax consulting will reduced to make the commission lower. Third, the overseas income (FOREIGN) has significantly positive(+) effect on part of the commission for tax consulting and even at the model without any significance the coefficient value has consistently positive (+) value. In other words, when an enterprise gets to have any overseas income through any projects abroad, the commission gets increased. Fourth, the ratio of long-term debt(Leverage) has been also found to have a significantly positive(+) effect on the commission. It means that the more increase the ratio of long-term debt(Leverage) gets, the less the commission gets. Since most of preceding researches on an enterprise’ commission for tax consulting have been focused on analyzing the effect of the commission while this study has estimated the factors having effects on the commission, this study is differentiated from those previous researches. Accordingly, if any future researches on the commission for tax consulting take the factors to the effects suggested by this study into consideration for any analysis, their effects on the tax-consulting services are expected to be appreciated more clearly.