이연법인세변동액을 이용한 이익조정탐지

Abstract

기업회계기준과 세법간 인식시기의 차이는 이연법인세자산이나 부채로 인식되고 그 변동액은 이연법인세수익이나 비용으로 법인세비용에 반영된다. 따라서 경영자의 재량적 회계선택이 가능한 기업회계기준과 재량적 회계선택이 불가능한 세법간의 차이로 인식된 이러한 이연법인세변동액은 비재량적 발생액에서 재량적 발생액을 구별하는데 유용할 것이다. 한편 이연법인세변동액은 이연법인세자산이나 부채의 재량적 인식이 반영된다. 이에 본 연구는 발생모형에 근거한 재량적 발생액과 더불어 이연법인세변동액의 이익조정 탐지능력을 검증하고, 목표이익미달시 나타나는 이연법인세변동액의 재량적 인식이 이익조정 탐지능력에 어떠한 영향을 미치는지 분석하였다. 분석결과는 첫째, 이익감소시 발생하는 이익조정에 이연법인세변동액은 광범위한 재량적 발생액 측정치로서 이익조정 탐지능력을 나타냈다. 둘째, 이익감소와 목표이익미달이 결합되어 발생하는 이익조정의 경우 발생모형에 근거한 재량적 발생액의 이익조정 탐지능력은 강화되는 반면, 이연법인세변동액의 이익조정 탐지능력은 소멸되었다. 따라서 향후 이익조정탐지에 관한 연구에서는 보다 정밀하게 이익조정동기를 파악하여 상황별 최적의 이익조정행위 대용치를 검증할 필요가 있다. 본 연구는 다양한 이익조정동기와 특정 연구기간으로 이익조정유무에 관한 판단에 자의성을 완전히 배제하지 못하여 연구결과의 일반화가 어렵다. 그럼에도 불구하고 본 연구는 전통적인 이익조정동기와 결합된 이익조정동기를 이용하여 다양한 재량적 발생액 측정치들의 유용성을 재검증하고, 이연법인세변동액이 제공하는 정보유용성이 소멸되지 않도록 일시적차이에 대한 이연법인세자산이나 부채의 재량적 인식을 엄격히 통제하도록 향후 회계정책에 시사점을 제공하였다는 점에 의의가 있다.

The timing difference between GAAP and tax law in recognizing tax expenses results in deferred tax asset or liability, which ultimately impacts company’s expense and income. Further, recognition of deferred tax is reflective of management’s discretion as accounting treatment can be determined based on management preference within the boundaries of GAAP whereas tax rules are less likely to be influenced by management discretion. Thus, the change in recognized deferred tax is expected to be useful in differentiating non-discretionary accruals from discretionary accruals. As such, this study investigates the detectability of both the change in deferred tax and discretionary accruals in determining the existence of earnings management. Note that discretionary accrual balance was based on Accrual Model for the purpose of this research. This study further analyzed the effects of discretionary changes in deferred tax in detecting earnings management if target earnings were not met. This study found the following results. First, the change in deferred tax resulted in strong detectability when earnings management occurred due to decrease in profit. However, in cases where earning management resulted from unmet target earnings accompanied by decrease in profit, detectability of change in deferred tax decreased while detectability of discretionary accruals strengthened. Hence, this study suggests that there is a need for further research in analyzing the motive of earnings management to identify the best alternative proxy for the behaviors of earnings management of specific circumstance. It is hard to generalize the results of this study as management has various motivations for earnings management and completely ruling out the arbitraries in determining the existence of earnings management is difficult due to the limited time frame considered in this research. However, this study has its significance in re-evaluating the usefulness of various factors in detecting earnings management and considering both traditional and newly combined motives for earnings management. Further, this study stresses that the accounting policy should be more stringent in determining deferred tax asset or liability as the difference in accounting treatment between GAAP and tax law is generally not permanent but rather temporary.