감사인의 조세컨설팅 보수가 기업의 회계투명성에 미치는 영향

Abstract

본 연구는 감사인으로부터 비감사서비스 중 조세컨설팅을 제공 받는 기업을 대상으로 하여 감사인의 조세컨설팅 보수가 기업의 회계투명성에 어떠한 영향을 미치는지 분석하였다. 이를 위하여 본 연구에서는 수정 Jones 모형에 의한 재량적 발생액과 성과대응 재량적 발생액 모형을 회계투명성에 대한 대용치로 하여 분석을 실시하였다. 2008년부터 2013년을 검증기간으로 한 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 감사인의 조세컨설팅 보수는 기업의 이익조정의 대용치인 재량적 발생액과 유의한 관계를 가지지 않는 것으로 나타났으나, 성과대응 재량적 발생액과는 유의한 양(+)의 관계를 가지는 것으로 나타났다. 이는 감사인의 조세컨설팅 보수가 증가할수록 기업의 이익조정이 증가한다는 것을 의미한다. 둘째, 감사인의 조세컨설팅 보수를 기준으로 보수가 높은 집단과 보수가 낮은 집단으로 각각 구분한 후 이익조정에 미치는 영향을 살펴본 결과는 다음과 같다. 재량적 발생액을 이익조정의 대용치로 한 결과를 보면 조세컨설팅 보수가 높은 집단 및 낮은 집단 모두 재량적 발생액에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그러나 성과대응 재량적 발생액의 경우 조세컨설팅 수수료가 높은 집단의 경우만 성과대응 재량적 발생액에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이와 같은 결과로 볼 때, 감사인이 피감사인에게 조세컨설팅 보수를 높게 지급할수록 감사인의 피감사인에 대한 경제적 의존도가 증가함으로써 회계투명성이 저하되는 것으로 판단된다. 따라서 기업의 이해관계자들은 동일한 감사인에게 감사서비스 이외에 조세컨설팅을 수행하는 경우 이러한 조세컨설팅 수행 또는 조세컨설팅 보수가 감사인의 독립성을 저해할 수 있다는 것을 고려하여 의사결정을 해야 할 것이다.

This study examines the relationship between non-audit fees and accounting transparency. In particular, we investigates the effect of auditor-provided tax consulting fees on accounting quality, proxied by modified Jones model-based discretionary accruals and performance matched discretionary accruals. The empirical results for the period of 2008-2013 are as follows. First, we find that auditor-provided tax consulting fees are significantly and positively associated with performance matched discretionary accruals, implying that firms with higher auditor-provided tax consulting fees are more likely to engage in earnings management. Second, we find that firms belongs to high tax fee group are positively associated with both modified Jones model-based discretionary accruals and performance matched discretionary accruals while firms belongs to low tax fee group are positively associated with modified Jones model-based discretionary accruals only. Overall, the results suggest that auditor-provided tax consulting impairs auditor independence, resulting in the deterioration of accounting transparency.