자산할당방법을 이용한 보험료 산출에 관한 연구

Abstract

예정기초율에 의하여 보험료를 산출하는 전통적인 3이원방식은 상품별 목표수익의 달성을 위한 적정 수준의 보험료를 산정하기가 불가능하고 따라서 상품의 손익관리가 곤란하다. 이러한 단점을 보완하고자 선진 외국에서는 자산할당방법을 이용한 보험료산출방법이 오래전부터 연구되고 사용되고 있다. 현행 보험료산출체계 하에서는 보험료가 결정된 후에 수익성분석을 통하여 목표수익을 계산할 수 있으나 자산할당방법을 이용할 경우 목표수익을 달성하기 위한 보험료수준을 계산할 수 있다. 또 자사의 경험률을 사용하고 회사의 여러 가지 장점들을 고려할 수 있기 때문에 회사의 성장 역량을 고려한 상품판매 전략 수립이 가능하다. 자산할당방법을 이용한 보험료산출은 미래현금 흐름의 변동성 및 다양한 시나리오 분석 등을 통한 보험료산출 기법이므로 이제도가 도입되면 보험계리업무의 선진화를 촉진할 수 있을 것이다.본 논문에서는 현행 보험료산출체계의 문제점과 한계를 지적하고 그 대안으로서 자산할당방법을 이용한 보험료산출의 특징과 가정, 모델, 모델을 이용한 실제 보험상품의 계산 예를 분석하였다. 또 실제 보험상품의 분석을 통하여 자산할당방법을 이용한 보험료산출체계의 특징 및 생보업계에 미치는 기대효과에 대하여도 고찰하였다.

This paper introduces the basic formular to pricing of life insurance products using asset share calculations. With the real data of mortality, interest, lapse ratio, expenses and tax, the price of life insurance product is calculated to meet profit goal. Accumulation-type formulas are often used in trial and error fashion. Calculations are performed for a trial premium and results are used to select another trial premium that will come closer to meeting the desired profit goal.This paper shows the process of calculation of insurance premiums of life insurance products using asset share methods. In this paper current insurance pricing system in Korea are compared with asset share methods. With the analysis of real life insurance products, this paper also introduces the effects of pricing methods using asset share on life insurance companies. This paper is focused on the importance of pricing to meet the desired profit objectives.