사업보고서 기재정정과 감사품질이 감사보고시차에 미치는 영향

Abstract

많은 선행연구는 감사보고시차가 길어질수록 재무제표에 대한 감사의견 조율이 지연되는 것이라고 주장하였다. 감사보고의 지연은 대리인 문제의 심화를 나타내므로 선행연구는 대리인 문제를 완화하기 위해 감사보고 지연의 다양한 결정 요인들을 탐구해 왔다. 그러나 공시품질의 저하를 나타내는 사업보고서 기재정정이 감사보고 지연의 원인일 수 있다는 점은 간과하였다. 본 연구의 목적은 사업보고서 기재정정이 감사보고 지연에 미치는 영향을 검증한 다음, 이러한 관련성이 감사품질에 의해 어떻게 달라지는지를 분석하는 것이다. 본 연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 사업보고서 기재정정과 감사보고시차 간에는 유의한 양(+)의 관련성이 나타났다. 이러한 결과는 감사인이 사업보고서의 기재정정을 공시품질의 저하로 보고 재무제표 감사에 신중하게 접근하므로 감사보고가 지연된 것으로 보인다. 둘째, Big 4 감사인(BIG4), 감사보수(AF) 그리고 감사시간(AH)은 감사보고시차와 유의한 양(+)의 관련성이 나타났다. 이러한 결과는 감사품질이 높은 감사인이 감사의견 형성에 있어서 더 높은 확신 수준에 도달하려고 하므로 감사보고가 지연되는 것으로 보인다. 셋째, 사업보고서 기재정정과 감사보수 간에 상호작용변수는 감사보고시차와 유의한 양(+)의 관련성이 나타났다. 이러한 결과는 사업보고서 기재정정에 따른 감사보고 지연이 감사보수를 많이 지급한 기업에서 강화되는 것을 나타낸다. 넷째, 감사품질과 감사보고시차 간에 양(+)의 관련성은 사업보고서 기재정정이 발생한 기업에서 강화되었다. 이러한 결과는 사업보고서 기재정정이 발생한 기업에서 감사품질이 높을수록 감사보고 지연이 더 커지는 것을 알 수 있다. 본 연구는 사업보고서 기재정정이 공시품질을 저하시켜 대리인 문제를 심화시키므로 이를 통제할 수 있는 지배구조의 구축이 중요함을 보여주었다.