펀드 위험등급 예측을 위한 머신러닝 기반 2단계 예측 모델 개발

Abstract

금융 산업의 발전과 더불어 금융 투자 관련 범죄가 증가하자 금융당국은 2021년 금융소비자보호법을 시행해판매사의 펀드 설명의무를 강화했다. 설명의무 대상인 위험등급은 투자 상품의 위험을 직관적으로 파악할 수 있는중요한 지표이지만 관리가 소홀히 이루어져 왔다. 금소법 시행 이후 판매업계에서는 자체적으로 펀드 위험등급을검증하고 관리하는 시스템을 구축하고 있다. 본 논문은 해당 시스템의 일환으로 머신러닝을 활용한 펀드 위험등급2단계 예측 모델을 제안한다. 1단계에서는 금융 시계열 변동성 추정 모형인 GARCH 모형과 머신러닝 모델인LSTM, 두 모형을 결합한 GARCH(1,1)-LSTM 모형을 사용하여 결산일 시점의 1개월 변동성을 예측한다. 2단계에서는 1단계에서 추정한 변동성과 기타 중요 위험지표를 4가지 커널별 SVM 분류 알고리즘에 입력해 펀드 위험등급을 예측한다. 연구 결과 GARCH(1,1)-LSTM 결합 모형이 가장 높은 변동성 예측 성과를 보였으며 RBF 커널을이용한 다변량 SVM이 높은 위험등급 예측 정확도를 보였다.